Lors de l'achat d'un bien immobilier, la question se pose de la garantie que va demander la banque. Quelles sont les diffèrences ? Le prêt immobilier représente, pour les établissements bancaires, une opération risquée : ils doivent être sûrs du bon remboursement des sommes qu'ils prêtent.

Garantie traditionnelle, l'hypothèque confère au créancier, en cas de non-remboursement par le débiteur, un droit double. D’abord l’hypothèque offre un « droit de préférence » : si le bien est saisi puis vendu aux enchères, l’établissement bancaire sera payé avant la plupart des autres créanciers. Puis elle offre un « droit de suite » : si le bien a été vendu par l’acheteur à un tiers, le créancier peut faire procéder à une nouvelle vente forcée et récupérer le montant de sa créance sur le prix de vente.
L'hypothèque est assujettie à une taxe de publicité foncière à laquelle s'ajoutent le salaire du conservateur et les émoluments du notaire. Il faut donc tenir compte de ce coût dans le plan de financement. La garantie prend date à compter de son inscription au bureau des hypothèques et doit faire l'objet d'un acte notarié.

L'inscription de Privilège de Prêteur de Deniers porte sur le prix de vente d'une maison ou d'un terrain hors Alsace et Moselle et exclut les travaux, le financement des constructions et les rachats de crédits. Avec des effets semblables à ceux de l'hypothèque, ce privilège offre toutefois une meilleure protection au prêteur, car l'inscription prend effet à la date de l'achat et sera donc prioritaire sur les autres garanties prises sur le bien immobilier. La garantie doit également être enregistrée par acte notarié et faire l'objet d'une inscription au Bureau des Hypothèques. Cependant, cette inscription est exonérée de la taxe de publicité foncière donc elle est moins onéreuse pour l'emprunteur.
 

L'emprunteur verse à ladite société une contribution proportionnelle au montant du prêt. Elle se compose d'une contribution à un fonds mutuel de garantie, en partie reversée à la fin des crédits, et d'une commission définitivement acquise par la société de cautionnement, sa rémunération.
Principal attrait de cette formule : son coût financier moindre par rapport aux autres formes de garanties. Sa souplesse constitue un autre point fort, puisque le cautionnement mutuel bénéficie de formalités simplifiées et peut être transféré sans frais sur une nouvelle acquisition avec l'accord de la banque. La formule autorise, en cas de difficultés financières, des rééchelonnements de dettes, ainsi que des arrangements visant à contourner la saisie en permettant au propriétaire de revendre lui-même son bien.

Plus rare, le nantissement de valeurs mobilières est une garantie efficace et économique. L'emprunteur va donner en gage son portefeuille d'actions ou d'obligations à l'établissement bancaire qui accorde le prêt. La valeur du portefeuille exigée varie selon les banques. En général, le montant du prêt est limité à 40% de la valeur du portefeuille d'actions et 80% s'il s'agit d'obligations.
Le coût de constitution de garantie est nul mais il faut disposer d’un portefeuille de titres conséquent par rapport à l’acquisition projetée.